Читайте нас в Вчора, 20 жовтня, Нацбанк дозволив своїм підопічним продавати населенню безготівкові долари за офіційним курсом НБУ без обмежень за сумою. Проте їх доведеться покласти на депозит строком не менше 6 місяців. А коли депозит закінчиться, то долари обов'язково мають бути продані банку назад за офіційним курсом, що діятиме на той момент.
Тобто, уся інтрига полягає у тому, як за цей час зміниться офіційний курс!
Перші пішли
Першим запуск новинки анонсував державний Приватбанк. Цікаво, що сервіс «валюта під депозит» Приват запустив у числі останніх тільки через два місяці після дозволу НБУ.
Для розміщення коштів на вкладі «Капітал» клієнти банку можуть з власної гривневої картки купувати валюту без обмежень суми за офіційним курсом через «Приват24» чи відділення банку. Вклад відкривається у доларах США на 6 або 12 місяців на суму від $500. Без можливості дострокового зняття. Після закінчення строку вкладу, його сума та нараховані відсотки автоматично конвертуються з доларів у гривню за поточним офіційним курсом НБУ та повертаються на ту саму картку, з якої було відкрито вклад.
Ставка - чисто символічна 0,01% річних.
Фінансовий експерт Андрій Блінов впевнений, що успіх сервісу залежатиме саме від ставок, які запропонують банки. "Під 0,01%, звичайно, не злетить", – вважає він.
Трохи пізніше Привату, аналогічний сервіс анонсував Ощадбанк. Термін депозиту - 6 місяців, але із можливістю пролонгації. Ця опція може виявитися важливою. Проте, на початковому етапі новий депозит можна буде відкрити тільки у відділеннях Ощаду.
Чи цікаво це клієнтам
Нова ініціатива НБУ викликала хвилю глузувань у мережі, приблизно як заборона демонстрації курсів на табло обмінників. Хітом став коментар відомого фінансиста Олександра Деркача: «А давайте він (НБУ – ред.) у нас купить доларів скільки захоче по курсу, який ми встановимо зараз, з нашим зобов‘язанням викупити їх через півроку назад по курсу, який ми встановимо тоді».
Чи дійсно ця ідея є настільки безглуздою? Порівняємо її з вже наявним сервісом «валюти під депозит».
Коли клієнт купує валюту під депозит за курсом, що близький до офіційного, він розуміє, що розплатою за цей пільговий курс є 3-місячна витримка коштів під символічний відсоток. Але він також розуміє, що на виході залишиться з валютою. Звичайно, можливі проблеми зі зняттям валютної готівки після закінчення депозиту.
Але навіть у такому випадку, їх можна більш-менш вигідно перевкласти. Наприклад, у військові облігації з дохідністю до 4,5% річних. На «валюту під депозит» діє ліміт у 100 тис грн на місяць.
Тепер вкладник отримує альтернативу. Її перевагою є відсутність обмежень за сумою купівлі, а також ще на 1-1,5 грн більш вигідний курс – 36,57 грн/$.
Але на цьому, переваги схоже, закінчуються. Бо кошти у валюті доведеться заморозити на удвічі більший термін під символічну ставку. Тоді як інвестувавши наявну гривню можна заробити майже 13% річних чистими.
Умовний приклад
Нехай є 100 тис грн. Їх можна покласти на 6-місяний гривневий депозит під 16% річних, тобто 12,88% чистими після податків. У такому випадку заробіток складе 6440 грн. Загальна сума вийде 106440 грн.
Можна купити $2735, автоматично розмістивши їх майже під нуль. Щоб отримати хоча б 106 440 грн треба, щоб на момент закінчення депозиту офіційний курс зріс хоча б до 38,92 грн/$.
Якщо курс зросте менше, то операція не матиме економічного сенсу. Вигідно буде, якщо офіційний курс перевищить 38,92 грн/$. Але варто пам’ятати, що на виході клієнт все одно залишиться з гривнею, а не валютою.
Чи це реально
На жаль, наразі є усі підстави очікувати подальшої девальвації гривні. Але ж важливим є саме офіційний курс, який повністю залежить від волі регулятора.
У своїх останніх заявах посадовці НБУ запевняли, що поки не бачать причин для перегляду офіційного курсу. Також, за їх словами, відсутні передумови для повернення до плаваючого курсу.
Змусити Нацбанк підвищити офіційний курс може хіба що стрімке зростання ринкового (готівкового) курсу та збільшення його відриву від офіційного. За словами банкірів, різниця більше 15%, що тримається тривалий час, провокує сплеск такого небажаного для регулятора явища, як «картковий туризм».
Можлива корупція!
Експерти побачили у новому продукті підґрунтя для корупційної складової.
«Від рішення по курсу дуже багато що залежатиме, і, якщо курс буде фіксований, це збільшує ризики політичного тиску на НБУ, – розмірковує Євген Дубогриз, асоційований експерт у CASE Україна, – Тож я цей інструмент сприйняв як попередню підготовку повернення до плаваючого курсу. З інших точок зору він мені не дуже зрозумілий».
Навіщо це Нацбанку
Мотивація регулятора цілком зрозуміла. Він намагається мінімізувати попит населення на готівкову валюту. «Такий інструмент поповнить лінійку альтернативних інструментів купівлі готівкової іноземної валюти, а отже сприятиме зниженню попиту на неї. Це дасть змогу зменшити тиск на курс на готівковому ринку, який визначається співвідношенням попиту та пропозиції, – пояснюють в НБУ, – Важливо, що запровадження валютного депозиту не матиме негативного впливу на міжнародні резерви».
Що скажуть банки
Регулятор не приховує, що розробляв новий інструмент у контакті зі своїми підопічними. Але тільки Приват та Ощад відразу ж оголосили про новинку після анонсу НБУ. Скоріш за все, інші банки також підтягнуться. Для банків – це гарна можливість збільшити частку строкових вкладів без підвищення витрат (ставок). Як відомо, з початку війни строкових депозитів у банках значно поменшало.
«Новий інструмент розроблявся у співпраці з банками й окремі банки запровадять його найближчим часом», – зазначили в НБУ. Увечері запуск аналогічного сервісу анонсував Олег Гороховський, фронтмен monobank: «Описаний у постанові НБУ депозит буде запрограмовано нами наступного тижня».
Нагадаємо: сервіс «валюта під депозит» пропонує близько 30 банків.
Коментарі до відгуку
На даний момент немає коментарів. Будьте першим, хто залишить тут свій коментар.