НБУ запускает валютный тотализатор. Сыграть на курсе может каждый, у кого есть время и деньги

Вчера, 20 октября, Нацбанк разрешил своим подопечным продавать населению безналичные доллары по официальному курсу НБУ без ограничений по сумме. Однако их придется положить на депозит сроком не менее 6 месяцев. А когда депозит закончится, то доллары обязательно должны быть проданы банку обратно по официальному курсу, действующему на тот момент.

То есть, вся интрига заключается в том, как за это время изменится официальный курс!

Первые пошли

Первым запуск новинки анонсировал государственный Приватбанк. Примечательно, что сервис «валюта под депозит» Приват запустил одним из последних, только через два месяца после разрешения НБУ.

Для размещения средств на вкладе «Капитал» клиенты банка могут с собственной гривневой карты покупать валюту без ограничений суммы по официальному курсу через "Приват24" или отделения банка. Вклад открывается в долларах США на 6 или 12 месяцев на сумму от $500. После окончания срока вклада, его сумма и начисленные проценты автоматически конвертируются из долларов в гривну по текущему официальному курсу НБУ и возвращаются на ту же карточку, с которой был открыт вклад.

Ставка - чисто символическая - 0,01% годовых.

Финансовый эксперт Андрей Блинов уверен, что успех новинки зависит от ставок, предложенных банками. "Под 0,01%, конечно, не взлетит", – читает он.

Позже запуск новинки анонсировал Ощадбанк. Срок вклада - 6 месяцев, но с возможностью пролонгации. Эта опция может оказаться очень полезной. Однако на начальном этапе новый депозит можно будет открыть только в отделениях Ощада.

Интересно ли это клиентам

Новая инициатива НБУ вызвала волну насмешек в сети, примерно как запрет демонстрации курсов на табло обменников. Хитом стал комментарий известного финансиста Александра Деркача: «А давайте он (НБУ – ред.) у нас купит долларов сколько захочет по курсу, который мы установим сейчас, с нашим обязательством выкупить их через полгода назад по курсу, который мы установим тогда».

Действительно ли эта идея столь бессмысленна? Сравним ее с уже имеющимся сервисом «валюты под депозит».

Когда клиент покупает валюту под депозит по курсу, близкому к официальному, он понимает, что расплатой за этот льготный курс является 3-месячная выдержка средств под символический процент. Но он также понимает, что на выходе останется с валютой. Конечно, возможны проблемы со снятием валютных наличных по окончании депозита. Но даже в таком случае, их можно более или менее выгодно перевложить. К примеру, в военные облигации с доходностью до 4,5% годовых. Напомним: на «валюту под депозит» действует лимит в 100 тыс грн в месяц.

Теперь вкладчик получает альтернативу. Ее преимуществом является отсутствие ограничений по сумме покупки, а также еще на 1-1,5 грн более выгодный курс – 36,57 грн/$.

Но на этом преимущества, похоже, заканчиваются. Потому что деньги в валюте придется заморозить на вдвое больший срок под символическую ставку. В то время как инвестировав имеющуюся гривну можно заработать почти 13% годовых чистыми.

Условный пример

Допустим есть 100 тыс грн. Их можно положить на 6-месячный гривневый депозит под 16% годовых, то есть 12,88% чистыми после налогов. В таком случае заработок составит 6440 грн. Общая сумма получится 106 440 грн.

Можно купить $2735, автоматически разместив их почти под ноль. Чтобы получить хотя бы 106 440 грн, нужно, чтобы на момент окончания депозита официальный курс вырос хотя бы до 38,92 грн/$.

Если курс вырастет меньше, то операция не будет иметь экономического смысла. Выгодно будет, если официальный курс превысит 38,92 грн/$. Но следует помнить, что на выходе клиент все равно останется с гривной, а не валютой.

Реально ли это

К сожалению, есть все основания ожидать дальнейшей девальвации гривни. Но ведь важен именно официальный курс, который полностью зависит от воли регулятора.

В своих последних заявлениях чиновники НБУ уверяли, что пока не видят причин пересмотра официального курса. Также, по их словам, отсутствуют предпосылки для возврата к плавающему курсу.

Заставить Нацбанк повысить официальный курс может стремительный рост рыночного (наличного) курса и увеличение его отрыва от официального. По словам банкиров, разница более 15%, которая держится достаточно продолжительное время, провоцирует всплеск такого нежелательного для регулятора явления, как «карточный туризм».

Возможна коррупция!

Эксперты увидели в этом продукте основу для коррупционной составляющей.

«От решения по курсу будет очень многое зависеть, и, если курс будет фиксирован, это увеличивает риски политического давления на НБУ, – рассуждает Евгений Дубогрыз, ассоциированный эксперт в CASE Украина, – Поэтому я этот инструмент воспринял как предварительную подготовку возврата к плавающему курсу. С других точек зрения он мне не очень понятен».

Зачем это Нацбанку

Мотивация регулятора вполне ясна. Он пытается минимизировать спрос населения на наличную валюту. «Такой инструмент пополнит линейку альтернативных инструментов покупки наличной инвалюты, а значит, будет способствовать снижению спроса на нее. Это позволит уменьшить давление на курс на наличном рынке, который определяется соотношением спроса и предложения, – объясняют в НБУ, – Важно, что введение валютного депозита не окажет негативного влияния на международные резервы».

Что скажут банки

Регулятор не скрывает, что разрабатывал новый инструмент в контакте со своими подопечными. Но только Приват и Ощад сразу же объявили о новинке после анонса НБУ. Скорее всего, другие банки тоже подтянутся. Для банков это хорошая возможность увеличить долю срочных вкладов без повышения расходов (ставок). Как известно, с начала войны срочных депозитов в банках стало значительно меньше.

"Новый инструмент разрабатывался в сотрудничестве с банками и отдельные банки запустят его в ближайшее время", - отметили в НБУ. Вечером старт аналогичного сервиса анонсировал Олег Гороховский, фронтмен monobank: «Описанный в постановлении НБУ депозит будет запрограммирован нами на следующей неделе».
Напомним: сервис "валюта под депозит" предлагают около 30 банков.