Аналітика

Скільки насправді заробляють банки під час війни та чи допоможе це їм вижити

Більшість банків має шалені прибутки, але кількість збиткових зростає

TelegramЧитайте нас в Telegram щоб нічого не пропустити

Українські банки за січень-жовтень поточного року заробили 11 млрд грн чистого прибутку, що у 5 разів менше, ніж за аналогічний період року минулого.

Найбільшим заробітком може похвалитися Приватбанк майже – 14 млрд грн, найбільший збиток також у державного Укрексімбанку – майже 8 млрд грн.

Резервний фактор

Але ж чистий прибуток банків річ доволі специфічна, він включає витрати, пов’язані з формуванням резервів під кредитні операції.

Цього року ця стаття витрат склала майже 107 млрд грн, тоді як за аналогічний період минулого року – менше 8 млрд грн, тобто у 13 разів менше!

В українських реаліях резервування під кредитні операції більше бухгалтерська операція. Ніякого фізичного формування резервів не відбувається, навіть, шляхом депонування коштів на якомусь спецрахунку.

Це, ніби, ви вдома зробили «заначку» на 10 тис грн, але розумієте, що хтось з домашніх може її знайти і «позичити» скажімо 1000 грн. Тому ви рахуєте, що у вас є не 10 тис, а 9 тис. Якщо пощастить і ніхто не знайде, буде повна сума. Так і банк, якщо кредит, під який сформовано резерв таки повернуть, то резерв буде розформований і піде у дохід.

До речі, банки можуть, формувати як недостатні резерви, так і завищені. Але у нинішній ситуації навряд чи має місце другий варіант, скоріше резерви неадекватні реальній якості кредитного портфелю.

Прибутки бувають різні

Тому більш коректним є такий показник як операційний прибуток банків, який не публікується Нацбанком, а тому майже не фігурує у пресі.

Однозначної методології розрахунку цього показника нема. Якщо говорити грубо, то опер прибуток – це прибуток до резервування плюс ще скоригований на доходи та витрати, які не походять від основної діяльності банку та є одноразовими. Тут не все виглядає логічно.

Наприклад, невеликий банк продав приміщення центрального офісу у столиці і заробив великі кошти, але одноразово. Ця виручка вважається операційним доходом.

Якщо ж банк стягнув за непрацюючим кредитом заставу – свиноферму, і вона прибуткова – проносить банку, дохід, то він не буде вважатися операційним. Навіть, якщо банк обліковує ферму, як «інвестиційну нерухомість».

Експертність – понад усе!

Ми довірилися Євгену Дубогризу, асоційованому експерту аналітичного центру CASE Україна, який в опердоходах трьох держбанків (Привату, Ощаду та Укрексіму) не враховує «переоцінку валюти та цінних паперів, уключно з деривативами». Зокрема, йдеться про так звані індексні ОВДП, за рахунок яких держава частково капіталізувала ці банки.

При цьому оперприбуток включає такі непостійні, але великі нині заробітки банків, як переоцінка внаслідок офіційної девальвації гривні та дохід від деп. сертифікатів НБУ.

За підрахунками експерта, оперприбуток банківської системи за 9 місяців поточного року перевищив 103 млрд грн, що майже на 50% більше, ніж за аналогічний період минулого року!

«Бізнес-моделі більшості банків виявилися стійкими та ефективними навіть в умовах війни: вони генерують операційні доходи, скорочують витрати і забезпечують формування резервів з мінімальним впливом на капітал», – написала вчора на FB Катерина Рожкова, перша заступниця голови НБУ, коментуючи оприлюднений регулятором квартальний «Огляд банківського сектору».

Хто генерує збитки

За січень-вересень операційно збитковими були лише 8 банків, тоді як «офіційно» збиткові 23 банки.

Серед них переважно невеликі гравці. Та й збитки не мільярдні.

Найбільш збитковим є «італійський» Правекс банк. Цей банк хронічно збитковий ще з часів продажу у 2008 р.

На другому місці Перший інвестиційний банк з російським капіталом. Наступні три банки взагалі не здійснюють активної ринкової діяльності.

Три останні працюють. Серед них, зокрема, активні банки з іноземними власниками АП Банк, що належить одному з топ-трейдерів українським збіжжям – AP Group та Юнекс Банк Томаша Фіали.

Операційно збиткові банки за січень-вересень 2022 р, млн грн

  1. Правекс Банк – 67,4
  2. Перший Інвестиційний Банк – 49,9
  3. БТА Банк – 26,9
  4. Український банк реконструкції та розвитку – 19,3
  5. Альпарі Банк – 7,4
  6. Банк "Український Капітал" – 7,3
  7. АП Банк – 5,7
  8. Юнекс Банк – 3,2

Розрахунки CASE Ukraine за даними НБУ

Просто шалений оперприбуток за 9 місяців заробив Приватбанк – майже 37 млрд грн! Його найближчий переслідувач Райффайзен – у 4,6 разів менше.

Топ-10 операційно прибуткових банків за січень-вересень 2022 р, млрд грн

  1. Приватбанк – 36,9 (29,0)*
  2. Райффайзен Банк – 7,7 (42,4)
  3. ПУМБ – 6,8 (36,7)
  4. Універсал Банк – 6,2 (40,5)
  5. Альфа-Банк – 4,9 (53,1)
  6. Укрсиббанк – 4,8 (42,0)
  7. Ощадбанк – 4,6 (70,6)
  8. ОТП Банк – 4,3 (30,4)
  9. Креді Агріколь Банк – 3,1 (34,5)
  10. Укрексімбанк – 2,9 (44,5)

Розрахунки CASE Ukraine за даними НБУ. * - значення CIR, %.

Актуальний стан

Але це показники за 9 місяців, де попередні успіхи можуть компенсувати останні невдачі, або навпаки, не є достатньо репрезентативними щодо актуального стану справ.

Тому дуже цікавими є показники оперприбутку безпосередньо за вересень. Остнній місяць, за який є офіціна звітність НБУ. Вони більш красномовно віддзеркалюють саме нинішній стан банків.

У цьому місяці операційно збитковими були вже 11 банків. При цьому серед них цілих 5 новачків та ще й яких.

Так, найгірший результат показав державний Укрексімбанк – під 200 млн грн операційного збитку. Цей банк є лідером і за чистим збитком – майже 8 млрд грн.

Інші банки відстають у 5 разів. Зокрема, це Банк Альянс Олександра Сосіса, який у вересні спрацював у мінус майже 40 млн грн.

Зовсім трохи від нього відстав Альфа-Банк.

Також у антирейтингу – Індустріалбанк та РВС Банк.

Операційно збиткові банки у вересені-2022, млн грн

  1. Укрексімбанк – 192,6 (169,2)*
  2. Банк Альянс – 39,6 (483,5)
  3. Альфа-Банк – 38,8 (104,7)
  4. Індустріалбанк – 19,3 (273,9)
  5. Правекс Банк – 12,6 (118,6)
  6. РВС Банк – 9,0 (175,7)
  7. Український банк реконструкції та розвитку – 8,6 (170,7)
  8. Перший Інвестиційний Банк – 8,5 (20594,8)
  9. БТА Банк – 3,3 (225,4)
  10. Банк "Український Капітал" – 0,7 (110,8)
  11. Альпарі Банк – 0,5 (120,7)

Розрахунки CASE Ukraine за даними НБУ. * - значення CIR, %

Серед лідерів вересня – майже усе ті ж обличчя, за виключенням «американського» Сітібанку та А-Банку родини Суркісів, які замінили у десятці прибуткових Укрексім та Альфу.

Топ-10 операційно прибуткових банків у вересні-2022, млн грн

  1. Приватбанк – 5 968,6 (23,9)*
  2. Райффайзен Банк – 1 308,1 (35,0)
  3. Ощадбанк – 1 294,2 (45,6)
  4. Укрсиббанк – 734,7 (33,7)
  5. ПУМБ – 653,9 (39,7)
  6. ОТП Банк – 560,9 (28,0)
  7. Універсал Банк – 515,4 (63,7)
  8. Креді Агріколь Банк – 457,8 (28,8)
  9. Сітібанк – 441,8 (11,2)
  10. А - Банк – 348,3 (25,6)

Розрахунки CASE Ukraine за даними НБУ. * - значення CIR, %

Вівсянка, CIR

Прибутковість банку напряму залежить від ефективності його роботи, яка вимірюється таким параметром як CIR (cost-to-income ratio, співвідношення витрат до доходів). Показник надається у відсотках, але коефіцієнт показує скільки банк витрачає, аби заробити 1 грн операційного доходу. Чим менший цей показник – тим краще.

За 9 місяців поточного року середній CIR по банківській системі склав менше 42%, тоді як за аналогічний період року минулого перевищував 49%. Це свідчить про це, що банки зараз працюють значно ефективніше. При цьому ця ефективність наростає, бо за вересень CIR впав вже нижче 40%!

Звичайно, це – середня температура по лікарні. Бо є напрочуд ефективні банки, скажімо, Приват, так і гравці, що мають незадовільний показник, значення якого наближається до одиниці, або навіть, перевищує її.

За словами Дубогриза, у світовій практиці «безпечним» прийнято вважати CIR менший за 70%. Якщо показник вищий, то банку може не вистачати операційних прибутків, аби покрити очікувані збитки – і цей банк є більш ризиковим. Таких за 9 місяців було 20 випадків. По вересню кількість неефективних зросла до 24 банків.

Цим банкам із високою імовірністю їм знадобиться додатковий капітал від власників. Відповідно, саме такі банки є першими кандидатами на вихід з ринку.

«Низка невеликих фінустанов поступово втрачають накопичений запас ліквідності через операційну збитковість. Переважно, це банки, які не мали життєздатної бізнес моделі напередодні війни. За ними ми будемо прискіпливо наглядати», – визнає Катерина Рожкова з НБУ.

На жирній маржі

Ще одним показником, який свідчить про ефективність роботи банку з трансформації пасивів у активи є чиста процентна маржа (ЧПМ). Вона розраховується як чистий процентний дохід (різниця між відповідними доходами та витратами), поділений на середньозважені активи.

Цей показник показує «навар» банків від депозитно-кредитних операцій. Якщо банкіра порівнювати з людиною, яка бере шматок сала у одних та віддає іншим, а живе з того жиру, що лишився на руці, то ЧПМ як раз і вказує товщину шару цього жиру.

По банківській системі у цілому за 9 місяців поточного року цей показник склав 7,7%. ЧПМ залежить від специфіки роботи банку. На практиці вона найбільша у банків, що спеціалізуються на роботі у високодохідному споживчому кредитуванні. Саме тому трійку лідерів складають саме такі гравці: Ідея Банк, Форвард та А-Банк.

Із великих гравців доволі висока маржа в Універсал Банку Сергія Тігіпка, на базі якого працює також роздрібний monobank та ПУМБу Ріната Ахметова, який також активний у споживчому кредитуванні.

Топ-10 банків за рівнем ЧПМ за січень-вересень 2022 р, %

  1. Ідея Банк – 44,7
  2. Банк Форвард – 36,9
  3. А - Банк" – 24,3
  4. Банк "Портал" – 21,2
  5. Банк Траст-Капітал" – 14,7
  6. Універсал Банк – 13,4
  7. Альпарі Банк – 11,9
  8. ПУМБ – 11,3
  9. Європромбанк – 10,8
  10. БТА Банк – 10,2

Розрахунки CASE Ukraine за даними НБУ

Занепокоєння викликають банки, що працюють з маржею, набагато нижчою середнього рівня. Таких гравців аж 23! Серед них державні Укрексімбанк (2,3%) та Укргазбанк (4,1%). Скоріш за все, це пов’язано з великими боргами за дорогим рефінансом НБУ.

Погано виглядають показники «німецького» Прокредит Банку (4,6%), «турецького» Кредитвестбанку (4,0%), Кредит Дніпра Олександра Ярославського (4,4%), одеського МТБ Банку (4,4%) та Акорд Банку (3,8%), близького до Оксани Маркарової, посла України у США, МІБу Петра Порошенка (0,1%), Індустріалбанку (3,1%) та КІБу (1,7%).

Більше того, є два банки, що працюють з від’ємною маржею. Йдеться про Альянс Банк Олександра Сосіса (-2%) та РВС Банк (-0,5%).
У нашому прикладі з салом, це на шматку має залишатися жир з руки банкіра! Коментарі щодо перспектив цих банків зайві.

Що все це означає

Отже, як бачимо наразі проблеми з ефективністю мають більше 20 вітчизняних банків, половина з яких вже мають операційні збитки. Для решти – це питання часу.

Натомість, банки які працюють ефективно та багато заробляють, навпаки, мають більші шанси пережити кризу. Справа у тому, що збитки зменшують власні кошти банків (капітал), тоді як прибутки, навпаки, збільшують їх.

Відповідно, операційно прибутковий банк матиме більший запас міцності для компенсації можливих втрат через неплатежі за кредитами. На відміну від банків, які генерують збитки на «обох фронтах». Таких може врятувати тільки власник, заливши кошти у капітал. Питання лише у тому, чи є у цьому сенс…

Читайте нас в Telegram, Facebook та Twitter, щоб не пропустити свіжі новини.

Залишити коментар

Comment HTML

  • Дозволені теґи HTML: <p> <br> <ul> <li> <ol> <em> <strong> <b> <img>
  • Рядки і абзаци переносяться автоматично.

Plain text

  • You may quote other posts using [quote] tags.
  • Рядки і абзаци переносяться автоматично.
  _____   ____    _  _      __      __   
|___ / | ___| | || | / /_ / /_
|_ \ |___ \ | || |_ | '_ \ | '_ \
___) | ___) | |__ _| | (_) | | (_) |
|____/ |____/ |_| \___/ \___/
Enter the code depicted in ASCII art style.

Коментарі до відгуку

На даний момент немає коментарів. Будьте першим, хто залишить тут свій коментар.