Сколько на самом деле зарабатывают банки во время войны и поможет ли это им выжить

Украинские банки за январь-октябрь текущего года заработали 11 млрд грн чистой прибыли, что в 5 раз меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Наибольшим заработком может похвастаться ПриватБанк почти – 14 млрд грн, наибольший убыток также у государственного Укрэксимбанка – почти 8 млрд грн.

Резервный фактор

Но ведь чистая прибыль банков вещь довольно специфическая, она включает расходы, связанные с формированием резервов под кредитные операции.

В этом году эта статья расходов составила почти 107 млрд грн, тогда как за аналогичный период прошлого года – менее 8 млрд грн, то есть в 13 раз меньше!

В украинских реалиях резервирования под кредитные операции больше бухгалтерская операция. Никакого физического формирования резервов не происходит даже путем депонирования средств на каком-то спецсчете.

Это, вроде бы, вы дома сделали «заначку» на 10 тыс грн, но понимаете, что кто-то из домашних может ее найти и «одолжить» скажем 1000 грн. Поэтому вы считаете, что у вас есть не 10 тыс., а 9 тыс. Если повезет и никто не найдет, будет полная сумма. Так и банк, если кредит, под который сформированный резерв таки вернут, резерв будет расформирован и пойдет в доход.

Кстати, банки могут формировать как недостаточные резервы, так и завышенные. Но в сложившейся ситуации вряд ли имеет место второй вариант, скорее, резервы неадекватны реальному качеству кредитного портфеля.

Прибыли бывают разные

Поэтому более корректен такой показатель как операционная прибыль банков, которая не публикуется Нацбанком, а потому почти не фигурирует в прессе.

Однозначной методологии расчета этого показателя нет. Если говорить грубо, то опер прибыль – это прибыль до резервированию плюс еще скорректированная на доходы и расходы, которые не происходят от основной деятельности банка и являются одноразовыми. Здесь не все выглядит логично.

К примеру, небольшой банк продал помещение центрального офиса в столице и заработал большие средства, но единовременно. Эта выручка считается операционным доходом.

Если же банк взыскал по неработающему кредиту залог – свиноферму, и он прибыльный – проносит банку, доход, то он не будет считаться операционным. Даже если банк учитывает ферму, как «инвестиционную недвижимость».

Экспертность – превыше всего!

Мы доверились Евгению Дубогрызу, ассоциированному эксперту аналитического центра CASE Украина, который в опер доходах трех госбанков (Привата, Ощада и Укрэксима) не учитывает «переоценку валюты и ценных бумаг, включая деривативы». В частности, речь идет о так называемых индексных ОВГЗ, за счет которых государство частично капитализировало эти банки.

При этом оперприбыль включает такие непостоянные, но существенные ныне заработки банков, как переоценка в результате официальной девальвации гривны и доход от деп. сертификатов НБУ.

По подсчетам эксперта, оперприбыль банковской системы за 9 месяцев текущего года превысила 103 млрд грн, что почти на 50% больше, чем за аналогичный период прошлого года!

«Бизнес-модели большинства банков оказались устойчивыми и эффективными даже в условиях войны: они генерируют операционные доходы, сокращают расходы и обеспечивают формирование резервов с минимальным влиянием на капитал», – написала вчера на FB Екатерина Рожкова, первая заместитель главы НБУ, комментируя обнародованный регулятором "Обзор банковского сектора".

Кто генерирует убытки

За январь-сентябрь операционно убыточными были только 8 банков, тогда как «официально» убыточны 23 банка.

Среди них преимущественно небольшие игроки. Да и убытки не миллиардные.

Наиболее убыточным является «итальянский» Правэкс банк. Этот банк хронически убыточен еще со времен продажи в 2008 г.

На втором месте – Первый инвестиционный банк с российским капиталом. Следующие три банка вообще не осуществляют активную рыночную деятельность.

Три последних работают. Среди них, в частности, активные банки с иностранными владельцами АП Банк, принадлежащий одному из топ-трейдеров украинским зерном – AP Group и Юнекс Банк Томаша Фиалы.

Операционно убыточные банки за январь-сентябрь 2022 г., млн грн

1. Правэкс Банк – 67,4
2. Первый Инвестиционный Банк – 49,9
3. БТА Банк – 26,9
4. Украинский банк реконструкции и развития – 19,3
5. Альпари Банк – 7,4
6. Банк "Украинский Капитал" – 7,3
7. АП Банк – 5,7
8. Юнэкс Банк – 3,2

Расчеты CASE Ukraine по данным НБУ

Просто сумасшедшую оперприбыль за 9 месяцев заработал Приватбанк – почти 37 млрд грн! Его ближайший преследователь Райффайзен – в 4,6 раза меньше.

Топ-10 операционно прибыльных банков за январь-сентябрь 2022 г., млрд грн

1. Приватбанк – 36,9 (29,0)*
2. Райффайзен Банк – 7,7 (42,4)
3. ПУМБ – 6,8 (36,7)
4. Универсал Банк – 6,2 (40,5)
5. Альфа-Банк – 4,9 (53,1)
6. Укрсиббанк – 4,8 (42,0)
7. Ощадбанк – 4,6 (70,6)
8. ОТП Банк – 4,3 (30,4)
9. Креди Агріколь Банк – 3,1 (34,5)
10. Укрэксимбанк – 2,9 (44,5)

Расчеты CASE Ukraine по данным НБУ. * – значение CIR.

Актуальное состояние

Но это показатели за 9 месяцев, где предыдущие успехи могут компенсировать последние неудачи, или наоборот, не достаточно репрезентативны для актуального положения дел.

Поэтому очень интересны показатели оперприбыли непосредственно за сентябрь, последний месяц за который имеется официальная отчетсность НБУ. Они более красноречиво отражают именно нынешнее состояние банков.

В этом месяце операционно убыточными были уже 11 банков. При этом среди них целых 5 новичков, да еще и каких.

Так, самый плохой результат показал государственный Укрэксимбанк – под 200 млн грн операционного убытка. Этот банк является лидером и по чистому убытку – почти 8 млрд грн.

Остальные банки отстают в 5 раз. В частности, это Банк Альянс Александра Сосиса, который в сентябре сработал в минус почти 40 млн грн.

Совсем чуть-чуть от него отстал Альфа-Банк.

Также в антирейтинге – Индустриалбанк и РВС Банк.

Операционно убыточные банки в сентябре-2022, млн грн

1. Укрэксимбанк – 192,6 (169,2)*
2. Банк Альянс – 39,6 (483,5)
3. Альфа-Банк – 38,8 (104,7)
4. Индустриалбанк – 19,3 (273,9)
5. Правэкс Банк – 12,6 (118,6)
6. РВС Банк – 9,0 (175,7)
7. Украинский банк реконструкции и развития – 8,6 (170,7)
8. Первый Инвестиционный Банк – 8,5 (20594,8)
9. БТА Банк – 3,3 (225,4)
10. Банк "Украинский Капитал" – 0,7 (110,8)
11. Альпари Банк – 0,5 (120,7)

Расчеты CASE Ukraine по данным НБУ. * – значение CIR.

Среди лидеров сентября – почти все те же лица, за исключением «американского» Ситибанка и А-Банка семьи Суркисов, заменивших в десятке прибыльных Укрэксим и Альфу.

Топ-10 операционно-прибыльных банков в сентябре-2022, млн грн

1. Приватбанк – 5 968,6 (23,9)*
2. Райффайзен Банк – 1 308,1 (35,0)
3. Ощадбанк – 1 294,2 (45,6)
4. Укрсиббанк – 734,7 (33,7)
5. ПУМБ – 653,9 (39,7)
6. ОТП Банк – 560,9& (28,0)
7. Универсал Банк – 515,4 (63,7)
8. Креди Агриколь Банк – 457,8 (28,8)
9. Ситибанк –& 441,8 (11,2)
10. А - Банк – 348,3 (25,6)

Расчеты CASE Ukraine по данным НБУ. * – значение CIR.

Овсянка, CIR

Прибыльность банка напрямую зависит от эффективности его работы, которая измеряется таким параметром как CIR (cost-to-income ratio, соотношение расходов к доходам). Показатель предоставляется в процентах, но коэффициент показывает, сколько банк тратит, чтобы заработать 1 грн операционного дохода. Чем меньше этот показатель – тем лучше.

За 9 месяцев текущего года средний CIR по банковской системе составил менее 42%, тогда как за аналогичный период прошлого года превышал 49%. Это свидетельствует об этом, что банки сейчас работают гораздо эффективнее. При этом эта эффективность нарастает, потому что за сентябрь CIR упал уже ниже 40%!

Конечно, это – средняя температура по больнице. Ибо есть удивительно эффективные банки, скажем, Приват, так и игроки, имеющие неудовлетворительный показатель, значение которого приближается к единице, или даже превышает ее.

По словам Дубогрыза, в мировой практике «безопасным» принято считать CIR менее 70%. Если показатель выше, то банку может не хватить операционной прибыли, чтобы покрыть ожидаемые убытки – и этот банк более рисковый. Таких за 9 месяцев было 20 случаев. В сентябре количество неэффективных выросло до 24 банков.

С высокой вероятностью им понадобится дополнительный капитал от собственников. Соответственно, именно такие банки являются первыми кандидатами на выход с рынка.

«Ряд небольших финучреждений постепенно теряют накопленный запас ликвидности из-за операционной убыточности. Преимущественно это банки, которые не имели жизнеспособной бизнес модели накануне войны. За ними мы будем тщательно присматривать», – признала Катерина Рожкова из НБУ.

На жирной марже

Еще одним показателем, свидетельствующим об эффективности работы банка по трансформации пассивов в активы, является чистая процентная маржа (ЧПМ). Она рассчитывается как чистый процентный доход (разница между соответствующими доходами и расходами), разделенный на средневзвешенные активы.

Этот показатель показывает "навар" банков от депозитно-кредитных операций. Если банкира сравнивать с человеком, который берет кусок сала у одних и отдает другим, а живет с оставшегося на руке жира, то ЧПМ как раз и указывает толщину слоя этого жира.

По банковской системе в целом за 9 месяцев текущего года этот показатель составил 7,7%. ЧПМ зависит от специфики работы банка. На практике она самая большая у банков, специализирующихся на работе в высокодоходном потребительском кредитовании. Именно поэтому тройку лидеров составляют такие игроки: Идея Банк, Форвард и А-Банк.

Из крупных игроков достаточно высокая маржа в Универсал Банка Сергея Тигипко, на базе которого работает также розничный monobank и ПУМБ Рината Ахметова, также активный в потребительском кредитовании.

Топ-10 банков по уровню ЧПМ за январь-сентябрь 2022 г., %

1. Идея Банк – 44,7
2. Банк Форвард – 36,9
3. А – Банк – 24,3
4. Банк "Портал" – 21,2
5. Банк Траст-Капитал" – 14,7
6. Универсал Банк – 13,4
7. Альпари Банк – 11,9
8. ПУМБ – 11,3
9. Европромбанк – 10,8
10. БТА Банк – 10,2

Расчеты CASE Ukraine по данным НБУ

Беспокойство вызывают банки, работающие с маржой, гораздо ниже среднего уровня. Таких игроков 23! Среди них государственные Укрэксимбанк (2,3%) и Укргазбанк (4,1%). Скорее всего, это связано с большими долгами по дорогому рефинансу НБУ.

Плохо выглядят показатели «немецкого» Прокредит Банка (4,6%), «турецкого» Кредитвестбанка (4,0%), Кредит Днепра Александра Ярославского (4,4%), одесского МТБ Банка (4,4%) и Аккорд Банка (3,8%), близкого к Оксане Маркаровой, послу Украины в США, МИБа Петра Порошенко (0,1%), Индустриалбанка& (3,1%) и КИБа (1,7%).

Более того, есть два банка, работающих с отрицательной маржой. Речь идет об Альянсе Банке Александра Сосиса (-2%) и РВС Банке (-0,5%).
В нашем примере с салом, это на куске должен оставаться жир от руки банкира! Комментарии по поводу перспектив этих банков излишни.

Что все это означает

Итак, как видим, сейчас проблемы с эффективностью имеют более 20 отечественных банков, половина из которых уже имеют операционные убытки. Для остальных – это вопрос времени.

Вместе с тем, банки работающие эффективно и много зарабатывающие, наоборот, имеют большие шансы пережить кризис. Дело в том, что убытки уменьшают собственные средства банков (капитал), в то время как прибыль, напротив, увеличивает их.

Соответственно, операционно-прибыльный банк будет иметь больший запас прочности для компенсации возможных потерь из-за неплатежей по кредитам. В отличие от банков, генерирующих убытки на «обоих фронтах». Таких может спасти только собственник, влив денежные средства в капитал. Вопрос только в том, есть ли в этом смысл…