Кривое зеркало: какие банки манипулируют отчетностью, скрывая существующие проблемы

Во время любого кризиса одна из главных проблем для банков – массовые неплатежи по выданным кредитам, которые выливаются в убытки и необходимость пополнения капитала. Иначе – банкротство. Именно так было во время прошлых крупных кризисов, в частности, 2008-2009 гг и 2014-2017 гг. Нынешнее потрясение является беспрецедентным, однако банки его пока почти не замечают. Или делают вид? 

Нет проблем

По данным НБУ, за полгода войны (март-август) объем неработающих кредитов по банковской системе вырос на 63 млрд грн. В относительном выражении доля таких кредитов увеличилась всего на 4,2 п.п. – до 30,8%. Эта цифра завышена, так как включает «старую» проблемку Приватбанка.

Интересно, что в самом Привате с начала войны доля неработающих кредитов даже немного уменьшилась. Рост по трем другим госбанкам – 3,2 п.п.

У частных банков рост более ощутим. Так, у банков иностранных банковских групп – почти вдвое – до 12,6%. С частным иностранным и отечественным капиталом – на 5,5 п.п. – до почти 15%.

Подобной консолидированной статистики, но в разрезе конкретных банков НБУ не предоставляет. Поэтому приходится ориентироваться на косвенные параметры.

В частности, одним из таких показателей являются резервы, сформированные под активные операции. За полгода войны банки сформировали новые резервы на 84 млрд грн, или чуть более 11% от чистого (без учета резервов) портфеля кредитов клиентам.

Есть подозрение, что такой уровень неадекватен состоянию экономики, хотя бы потому, что падение ВВП в текущем году ожидается на уровне более 30%. По оценкам Евгения Дубогрыза, ассоциированного эксперта CASE Украина, объем резервов должен быть около 250 млрд грн, то есть в три раза больше.

Кто зарезервировался больше всего

Ожидаемо, в лидерах по абсолютным объемам резервирования – крупные банки. Так, больше всего резервов с начала года сформировал Приватбанк. Относительно чистого портфеля Приват – также в лидерах – более 23%. Но это не мешает ему быть наиболее прибыльным банком с огромным отрывом.

На втором месте Альфа-Банк с резервами почти на 10 млрд грн, что составляет более 19% портфеля.

Далее следуют госбанки. У них относительный уровень резервирования – ниже средних 11% по системе. Самый маленький – у Укргаза.

Крупнейшие банки с отечественным капиталом сформировали схожие объемы резервов. Но если у Универсал Банка Сергея Тигипко это 24%, то у ПУМБа Рината Ахметова – вдвое меньше.

Замыкает десятку трио банков с западным капиталом. Самый низкий уровень резервирования – у Райффайзена – менее 6%. Его председатель правления Александр Писарук уверяет, что сейчас проблемной является не более 5% портфеля. У Креди Агриколь процент резервирования немного больше, чем у Райфа, а у ОТП – более 12%.

Топ-10 банков по объемам резервов, сформированных за январь-август 2022 г., млрд грн

1. Приватбанк – 17,7
2. Альфа-Банк – 9,9
3. Ощадбанк – 8,5
4. Укрэксимбанк – 7,8
5. ПУМБ – 6,0
6. Укргазбанк – 5,5
7. Универсал Банк – 5,1
8. ОТП Банк – 4,3
9. Райффайзен Банк – 4,1
10. Креди Агриколь Банк – 2,5

По данным НБУ

Относительное измерение

Для большей наглядности среди топ-30 банков по размерам чистого кредитного портфеля мы выделили пятерки банков с лучшим и худшим уровнем резервирования в процентах. Интересно, что топ-5 по самому высокому уровню резервов сформировали исключительно банки, которые являются/были активными игроками рынка потребительского кредитования. Хотя в целом портфели кредитов бизнесу и населению "портились" примерно одинаковыми темпами.

Топ-5 банков с наибольшим уровнем резервирования, %

1. Идея Банк – 31,6
2. А - Банк – 29,3
3. Универсал Банк (monobank) – 24,6
4. Приватбанк – 23,6
5. Альфа-Банк – 19,1

Рассчитано "Banki.ua" по данным НБУ

Наименьший уровень резервирования у Банка Львов, специализирующегося на работе с малым и средним бизнесом исключительно на западе Украины. Кстати, этим можно объяснить хорошее качество кредитного портфеля. Запад страны менее всего пострадал от войны.

Далее следует «итальянский» Правэксбанк, который не работал активно даже до войны. На третьем месте Банк Альянс Александра Сосиса. Это трио банков объединяет то, что у них были проблемы с прохождением стресс-теста НБУ в прошлом году.

Замыкают пятерку – "австрийский" Райффайзен и одесский Пивденный.

Топ-5 с наименьшим уровнем резервирования, %

1. Банк Львов – 1,6
2. Правэкс банк – 3,1
3. Банк Альянс – 4,3
4. Райффайзен Банк – 5,7
5. Банк "Пивденный" – 6,1

Рассчитано "Banki.ua" по данным НБУ

Что это значит

Низкий уровень резервирования может свидетельствовать о двух вещах. Либо у банков кредитный портфель почти не ухудшился, невзирая на войну. Либо же банки просто скрывают проблемы. Это более вероятный вариант!

Какой смысл банкам скрывать проблемы? Дело в том, что признание проблем требует адекватного резервирования, которое относится на расходы и «съедает» капитал банка. По нормам НБУ капитал не может опускаться ниже определенного уровня – грубо 10% от активов банка – это норматив достаточности регулятивного капитала Н2.

Если у банка низкий запас собственных средств, то формируя адекватные резервы, он рискует нарушить этот важный норматив.

По итогам сентября НБУ зафиксировал странный рост Н2 по системе в целом почти на 2 п.п. – до 18,85%. То есть, с начала войны у банков стало больше капитала!

Анализ показателя в разрезе банков свидетельствует о том, что под квартальную отчетность Н2 улучшили 45 отечественных банков! К примеру, Н2 Привата вырос наполовину – до 24%. Пока еще не опубликована отчетность за сентябрь, которая могла бы дать объяснение ситуации. Но отдельные банки (УкрСиб и Сити) уже отчитались о прибылях, которые больше прошлогодних. Теоретически подобные метаморфозы возможны, если банки вместо формирования новых резервов начали расформировать уже существующие… Или повлияли «шальные» заработки на депсертификатах НБУ.

«Во время долгой войны ситуация с капиталом банков улучшаться не может. Без активных вливаний капитала со стороны акционеров, чего не происходит», - констатирует Евгений Дубогрыз.

Кому уже не хватает капитала

Несмотря на достаточно высокий средний уровень Н2, отдельные банки уже балансируют на грани. Как видим, почти уперлись в нормативные значения государственные Укргаз и Укрэксим, Альфа-Банк с российским капиталом, которому грозит национализация.

Топ-10 банков с наименьшим значением Н2 на 1 октября, %

1. Банк Форвард – 0,52
2. Укргазбанк – 10,88
3. Альфа-Банк – 11,10
4. Укрэксимбанк – 11,50
5. Банк Львов – 12,98
6. МТБ Банк – 13,65
7. Прокредит Банк – 15,35
8. Банк Глобус – 15,35
9. Райффайзен Банк – 15,44
10. Таскомбанк – 15,60

По данным НБУ

Чтобы банки не скрывали реальное положение дел, в начале войны НБУ отменил санкции за нарушение своих нормативов на период военного положения плюс переходный период. То есть, за нарушение Н2 банки с рынка не выводятся, как в мирное время.

Деньги любят тишину

Однако пока что этой поблажкой воспользовался только относительно небольшой Банк Форвард, имеющий российский капитал, который уже почти полностью «проеден».

Очевидно, в большинстве своем банки опасаются светиться в нарушителях. Да, за это временно не будут наказывать, но что будет потом – никому неизвестно. Скорее всего, владельцам рано или поздно придется доливать средства в капитал. Тем временем, банк будет фигурировать во всевозможных антирейтингах. Кому это нужно?

Выявить реальное положение дел может только регулятор, занимающий пока пассивную позицию в этом вопросе.

«НБУ пока делал очень предварительные оценки, согласно которым банки должны потерять до 20% работающего кредитного портфеля. На признание потерь нужно время. Мы ожидаем, что основная сумма резервов будет сформирована к концу года, эта работа уже активно ведется, мы уже наблюдаем рост просрочек. Мы готовимся к проведению оценки качества активов, но сроки пока обсуждаются», – отметил недавно Сергей Николайчук, заместитель председателя НБУ.

Если выяснится, что реальное положение дел значительно отличается от отчетности, то после войны может начаться новый банкопад.