Оперативный и финансовый лизинг: что это такое и в чем отличия

Что такое лизинг

Статья 292 Хозяйственного кодекса Украины предусматривает, что лизинг – это хозяйственная деятельность, направленная на инвестирование собственных или привлеченных финансовых средств, которая заключается в предоставлении одной стороной (лизингодателем) в исключительное пользование другой стороне (лизингополучателю) на определенный срок имущества, принадлежащего лизингодателю (или приобретаемого им в собственность от поставщика имущества), при условии уплаты лизингополучателем периодических лизинговых платежей.

Оперативный и финансовый лизинг

Оперативный лизинг предусматривает получение лизингополучателем права пользования имуществом лизингодателя в течение того или иного периода без возможности выкупа этого имущества в собственность в конце срока использования.

В отличие от оперативного финансовый лизинг предусматривает выплату лизингополучателем полной стоимости имущества в течение срока лизинга и возможность получить имущество в собственность в конце срока пользования им.

Таким образом, финансовый лизинг – это альтернативная форма инвестирования в имущество (приобретения имущества).

По договору финансового лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность вещь у продавца или поставщика имущества в соответствии с установленными лизингополучателем спецификациями (пожеланиями) и передать ее в пользование (а затем и в собственность) лизингополучателю на определенный срок за установленную плату.

Признаки финансового лизинга

Закон "О финансовом лизинге" предусматривает, что государственное регулирование и надзор на рынке финансового лизинга осуществляет Национальный банк. Другие государственные органы осуществляют контроль за деятельностью участников рынка финансового лизинга и получают от них информацию в пределах полномочий, определенных законодательством.

Признаки финансового лизинга таковы:

• объект лизинга передается на срок, в течение которого амортизируется не менее 75% его первоначальной стоимости, а лизингополучатель обязан на основании договора финлизинга приобрести объект лизинга с последующим переходом права собственности от лизингодателя к лизингополучателю;
• сумма лизинговых платежей к моменту заключения договора финансового лизинга равна первоначальной стоимости объекта финансового лизинга или превышает ее;
• балансовая (остаточная) стоимость объекта финлизинга на момент истечения срока действия договора составляет не более 25% первоначальной стоимости (цены) такого объекта на начало срока действия договора финансового лизинга;
• объект финансового лизинга после окончания действия договора не может быть использован другими лицами, кроме лизингополучателя;
• срок, на который лизингополучателю передается объект финансового лизинга в пользование, не может составлять менее одного года.

Лизингополучатель имеет право приобрести в собственность объект финансового лизинга при надлежащем выполнении своих обязательств по договору лизинга, в том числе по уплате лизинговых и других платежей.

Признаки оперативного лизинга

Специальный закон, регулирующий сферу оперативного лизинга, отсутствует. В то же время, отдельные статьи Гражданского кодекса и Хозяйственного кодекса обеспечивают законодательное регулирование этого сегмента.

Оперативный лизинг имеет следующие общие черты с финансовым лизингом:

• срочный и платный характер лизинга;
• лизингодатель должен быть владельцем предмета лизинга;
• выбор продавца (поставщика) предмета финансового лизинга и предмета непрямого оперативного лизинга может производиться как лизингодателем, так и лизингополучателем;

В то же время, к наиболее существенным отличиям между финансовым и оперативным лизингом можно отнести следующие:

• в финансовый лизинг может быть передано лишь имущество, которое было специально приобретено лизингодателем по заказу лизингополучателя, тогда как в оперативный лизинг может быть передано как имущество, специально приобретенное лизингодателем по заказу лизингополучателя (непрямой лизинг), так и приобретенное лизингодателем без предварительной договоренности с лизингополучателем (прямой лизинг);
• лизингодатель в рамках финансового лизинга имеет право инвестировать в приобретение предмета лизинга как собственные, так и привлеченные и заемные средства, а лизингодатель в рамках оперативного лизинга имеет право инвестировать в приобретение предмета лизинга лишь собственные или привлеченные финансовые средства, но не заемные средства (банковские кредиты, облигационные займы и тому подобное);
• в финансовом лизинге прямо предусмотрена возможность сублизинга, а в оперативном – сублизинг запрещен;
• минимальный срок пользования предметом финансового лизинга не может составлять менее одного года, а относительно сроков пользования предметом оперативного лизинга не установлено никаких ограничений.

По данным Национального банка, в январе 2023 года количество лизинговых компаний в Украине уменьшилось с 98 до 97.